Главная

Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Понятие, цели, задачи и функции валютного регулирования


Валютное регулирование — это процесс и порядок государственного управления валютной сферой в экономике.

Валютное регулирование является составной частью валютной политики и включает в себя установленные государством принципы, методы и формы осуществления в стране валютных операций, способ государственного регулирования валютной сферы экономики в целях повышения экономической эффективности и обеспечения финансово-бюджетной безопасности.

В любой стране, включая Россию, валютный рынок находится под регулирующим воздействием государства. Впервые валютное регулирование было применено в Германии: в 1916 г. в связи с разразившимся в результате Первой мировой войны экономическим кризисом здесь были приняты постановления о торговле с расчётами в иностранных валютных средствах и о регулировании платежей за границей. Эти документы были направлены на борьбу с утечкой капитала из страны.

Валютное регулирование включает

- управление обращением валюты,

- контроль за валютными операциями,

- воздействие на валютный курс национальной валюты,

- ограничение использования иностранной валюты,

- порядок проведения валютного контроля.

Валютное регулирование подразделяется на прямое и косвенное, рыночное и государственное.

Прямое валютное регулирование включает в себя законодательные акты и действия исполнительной власти.

Косвенное предполагает использование экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка.

Рыночное валютное регулирование основано на конкуренции и по­рождает стимулы к развитию, а государственное направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования.

Валютное регулирование осуществляется на трёх уровнях: национальном, межгосударственном и региональном (международном).

1. Основными элементами национального валютного регулирования являются:

- разрешительный порядок для совершения операций с валютными ценностями;

- введение института уполномоченных банков;

- запрет на применение иностранной валюты в расчётах между ре­зидентами на территории страны;

- установление разрешительного порядка для оставления валюты на счётах в иностранных банках;

- введение обязательной продажи части валютной выручки;

- другие меры.

2. Цель валютного регулирования на межгосударственном уровне состоит в координации валютной политики отдельных стран, в выработке и осуществлении совместных мер по преодолению валютных кризисов, в согласовании валютной политики ведущих держав по отношению к другим странам.

Развитие и использование межгосударственного валютного регулирования связано с рядом причин:

- усилением взаимозависимости национальных экономик, включая валютные, кредитные и финансовые отношения;

- изменением соотношения между рыночным и государственным регулированием в пользу рынка в условиях либерализации хозяйственных отношений;

- изменением расстановки сил на мировой арене;

- огромными масштабами мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые отличаются нестабильностью в связи с резкими колебаниями плавающих валютных курсов, процентных ставок, периодическими нефтяными кризисами.

3. Валютное регулирование на региональном уровне осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например — Европейского союза.

Осуществляя валютное регулирование в России, государство рег­ламентирует систему международных расчётов, выполняемых российскими участниками, и устанавливает:

- сферу и порядок проведения валютных операций;

- порядок формирования и использования валютного резерва страны;

- порядок формирования и использования валютных фондов хо­зяйствующих субъектов;

- сферу и порядок осуществления валютного контроля.

 

2. Валютное регулирование в системе элементов

управления экономикой

К основным элементам национального валютного регулирования можно отнести валютные ограничения и валютный контроль.

Валютные ограничения — это система государственных мер (адми­нистративных, законодательных, экономических и организационных) по установлению порядка проведения операций с валютными ценностями.

Валютные ограничения обычно предполагают регулирование меж­дународных платежей и переводов капиталов, репатриации (возвращение на родину) экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг; запрет свободной купли-продажи иностранной валюты, концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Основными целями применения валютных ограничений выступают выравнивание платёжного баланса, в первую очередь за счёт уменьшения оттока капитала, поддержание валютного курса, концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Применение валютных ограничений направлено на перераспределение валютных ценностей в пользу государства и крупных предприятий за счёт мелких и средних предпринимателей, поскольку последним затруднён доступ к иностранной валюте.

Основными принципами применения валютных ограничений являются:

- централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

- лицензирование валютных операций, предполагающее получение импортёрами или должниками предварительного разрешения органов валютного контроля на приобретение иностранной валюты;

- полное или частичное блокирование валютных счётов;

- ограничение обратимости валют.

Сферы и формы применяемых валютных ограничений приведены в табл. 1.

Таблица 1. Сферы применения и формы валютных ограничений

Сферы применения валютных ограничений Формы валютных ограничений
Текущие операции платёжного баланса (торговля и услуги) 1. Блокирование выручки иностранных экспортёров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами
2. Обязательная продажа валютной выручки экспортёров (полностью или частично) центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка
3. Ограниченная продажа иностранной валюты импортёрам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля). внесение импортёром денежных сумм в национальной валюте на депозит в банк для получения импортной лицензии
4. Ограничения на форвардные покупки импортёрами иностранной валюты
5. Запрещение продажи товаров за рубежом за национальную валюту
6. Запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой
7. Регулирование сроков и контроль за проведением платежей по экспорту и импорту в условиях нестабильности валютных курсов
8. Установление ограниченных сроков продажи экспортёра иностранной валюты за национальную с целью предотвращения спекулятивного использования этих средств
9. Множественность валютных курсов, т.е. применение дифференцированных курсовых соотношений валют по различным видам операций, товарным группам и регионам
10. Ограничения обмена иностранной валюты для резидентов, выезжающих за границу в качестве туристов
11. Распространение валютных ограничений на страхование, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные вознаграждения, перевод прибылей и другие «невидимые» операции
Финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и иных платежей) При отрицатель- ном сальдо платёжного баланса (при чрезвычайных ситуациях объектом валютных ограничений является также золото) 1. Лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов
2. Контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом; привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля
3. Ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте
4. Принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа за валюту
5. Полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу
При активном платёжном балансе в целях сдерживания как притока капитала, так и повышения курса национальной валюты 6. Депонирование на беспроцентном счёте в центральном банке новых заграничных обязательств банка
7. Запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам
8. Обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке
9. Запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте
10. Введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в иностранной валюте
11. Ограничение ввоза валюты в страну
12. Ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам

 

Мировой опыт свидетельствует, что практически все государства прибегали к использованию валютных ограничений в части международного движения платежей и капиталов.

Например, США в период с 1966 г. по 1974 г. применяли «уравнительный налог (Interest equalisation tax) на покупку иностранных ценных бумаг гражданами США с целью ограничения таких покупок.

Весьма активно валютные ограничения применялись в периоды между двумя мировыми войнами и после Второй мировой войны до конца 1950-х гг.

Последующие 30 лет характеризуются постепенной отменой валютных ограничений для международного движения платежей и капиталов (в основном в западноевропейских странах, а также США и Японии), что связано с переходом этих государств к свободной конвертируемости национальных валют, развитием внутреннего финансового рынка, укреплением связей этих стран с международными валютно-финансовыми структурами и осуществлением важнейших реформ денежно-кредитной политики.

К настоящему времени в этих странах значительно расширены права резидентов и сняты основные ограничения на операции, осуществляемые нерезидентами. Регулирование движения капитала в основном обеспечивается за счёт применения рыночного механизма и инструментов денежно-кредитной политики. Особое значение в промышленно развитых странах приобрел экспортный контроль, в первую очередь за вывозом стратегически важных товаров и товаров двойного назначения, что связано с интернационализацией движения капитала и распространением в мировом масштабе процесса «отмывания» денег.

В то же время ежегодные отчёты Международного валютного фонда «О конвертируемости и валютных ограничениях», выходящие с 1950 г., свидетельствуют, что валютные ограничения в той или иной степени сохраняются в большинстве стран — членов МВФ.

Кроме того, валютные ограничения применяются развивающимися странами в целях усиления регулирующего воздействия на состояние платежных балансов, решения проблем возврата долгов по иностранным кредитам.

В межгосударственных отношениях валютные ограничения могут использоваться для установления валютной блокады.

Валютная блокада — это экономическая санкция в форме односто­ронних валютных ограничений одной страны или группы стран по отношению к другому государству, препятствующих использованию его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определённых требований и направленных на подрыв его валютно-экономического положения.

Применение таких мер позволяет «заморозить» хранящиеся на счётах в иностранных банках валютные ценности государства, против которого направлена валютная блокада, дискриминировать его как торгового партнера.

Валютный контроль — это:

1. система, посредством которой государство регулирует порядок приобретения иностранной валюты и проведения операций с ней;

2. контроль за перемещением через таможенную границу РФ (за исключением периметров свободных таможенных зон и свободных складов) национальной валюты, ценных бумаг, валютных ценностей;

3. контроль за валютными операциями, связанными с перемещением через таможенную границу РФ товаров и транспортных средств;

4. составная часть единой общегосударственной политики в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ в сфере валютных, экспортно-импортных и иных внешнеэкономических операций;

5. контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами законодательства РФ и ведомственных нормативных актов, регулирующих совершение валютных операций, и за выполнением резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте.

Из определения следует, что валютный контроль одновременно выступает в трёх ипостасях.

Во-первых, как механизм контроля со стороны государства за соблюдением резидентами и нерезидентами правил и норм валютного законодательства.

Во-вторых, как административная мера, предпринимаемая государством для защиты финансовой самостоятельности, обеспечения стабильности денежной системы, укрепления курса национальной валюты и мобилизации валютных ресурсов.

И в-третьих, как форма нетарифного регулирования внешней торговли, аналогом которой может служить квотирование экспорта.

Выбор форм и методов валютного контроля зависит от особенностей экономического развития различных стран. Валютный контроль активно использовался абсолютным большинством государств в условиях экономических кризисов либо в целях восстановления народного хозяйства (особенно в послевоенный период). Механизм валютного контроля в промышленно развитых странах исторически складывался с учетом специфических условий развития каждой из этих стран.

По мере развития внутреннего финансового рынка промышленно развитых стран Западной Европы, США и Японии, укрепления связей стих стран с международными валютно-финансовыми структурами и осуществления важнейших реформ денежно-кредитной политики валютный контроль стал ослабевать, а затем стал неактуален. К настоящему времени в этих странах значительно расширены права резидентов и сняты основные ограничения на операции, осуществляемые нерезидентами. Регулирование движения капитала в основном обеспечивается за счёт применения рыночного механизма и инструментов денежно-кредитной политики.

Тем не менее, отдельные элементы валютного контроля сохранены, например практика и технология статистического учёта и анализа данных о коммерческих и финансовых сделках и их участниках. Кроме того, в некоторых промышленно развитых странах вновь ставится вопрос о необходимости применения валютного контроля, в частности, в связи со сложностью поддержания «плавающих» обменных курсов.

Для развивающихся стран, стран с переходной экономикой валютный контроль сохраняет свою значимость и актуальность, несмотря на предпринимаемые этими странами усилия по либерализации экономической политики. Россия в этом случае не является исключением.

 



Последнее изменение этой страницы: 2016-06-09

headinsider.info. Все права принадлежат авторам данных материалов.